Le Brent sous pression : la fin de la saison estivale pèse sur la demande de carburant

Les principales devises européennes se sont maintenues près de leurs niveaux clés jeudi. Suite aux propos conciliants de Jerome Powell lors du symposium de Jackson Hole, le dollar américain a d'abord fortement chuté, puis a corrigé à la hausse lundi, pour ensuite s'affaiblir à nouveau en milieu de semaine. La réaction du marché reste toutefois incertaine : les investisseurs ne parviennent pas encore à un consensus sur la question de savoir si la baisse du dollar marque la poursuite d'une tendance baissière ou si la consolidation actuelle se transformera en une nouvelle impulsion haussière pour le billet vert. Dans ce contexte, les paires EUR/USD et USD/CHF ont une fois de plus testé des niveaux importants, mais ont réussi à rebondir, maintenant un équilibre entre l'offre et la demande.

Les acteurs du marché se concentrent désormais sur les prochaines publications de données en provenance d'Europe et des États-Unis. Dans la zone euro, les chiffres sur le sentiment des consommateurs et des entreprises, les anticipations d'inflation et les indices du climat des affaires sont attendus, ce qui pourrait ajuster les prévisions à court terme pour l'euro. Aux États-Unis, l'attention se portera sur le marché du travail et la dynamique des prix : les demandes d'allocations chômage, le déflateur du PIB et l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) seront des indicateurs clés pour évaluer la future trajectoire de la politique monétaire de la Réserve fédérale. Ces publications pourraient déterminer si l'EUR/USD et l'USD/CHF se maintiennent dans leurs fourchettes actuelles ou si le marché se prépare à de nouvelles impulsions.

EUR/USD

Hier, les vendeurs de la monnaie unique européenne ont tenté de casser le support clé de 1,1600. Le cours a établi un nouveau plus bas en août, mais cette cassure s'est avérée infructueuse et la paire est revenue à 1,1640. L'analyse technique de l'EUR/USD indique une évolution latérale entre 1,1580 et 1,1740. Un facteur fondamental important serait nécessaire pour pousser la paire au-delà de cette fourchette.

Les facteurs qui pourraient influencer le mouvement EUR/USD incluent :

USD/CHF

La paire USD/CHF évolue dans une fourchette étroite, comprise entre 0,8000 et 0,8150, depuis plusieurs semaines. Suite aux propos conciliants du président de la Fed, le cours a testé la borne inférieure de cette fourchette, mais aucune nouvelle dynamique baissière n'a été observée jusqu'à présent. Si des nouvelles positives aux États-Unis apparaissent, la borne supérieure du corridor latéral à 0,8150 pourrait être testée. Une cassure sous 0,8000 pourrait déclencher une baisse vers 0,7910–0,7940.

Les facteurs qui pourraient influencer le mouvement USD/CHF incluent :

Source : FXOpen

Que s'est-il passé lors de la session américaine ?

Durant la nuit, les marchés américains ont été portés par la solidité des données du PIB, les indicateurs d'inflation et les gros titres du secteur technologique, notamment les droits de douane sur les semi-conducteurs. Les actions, les valeurs technologiques, le dollar et les obligations ont été les plus influencés par ces publications et ces nouvelles. L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) a augmenté de 2,1 %, tandis que l'inflation sous-jacente des PCE (hors alimentation et énergie) a atteint 2,5 %. Les récents chiffres de l'IPC et de l'inflation des prix à la production ont indiqué des pressions persistantes sur les prix, compliquant les anticipations de baisse des taux de la Fed.

Qu'est-ce que cela signifie pour les sessions en Asie ?

Les marchés asiatiques restent très sensibles aux décisions politiques, à l'évolution du secteur technologique et aux fluctuations macroéconomiques mondiales. Le 28 août, les actions chinoises risquent une correction après une forte hausse. La décision de la Corée du Sud sur les taux d'intérêt et les chiffres de l'inflation au Japon sont déterminants pour les devises locales. Les publications de données américaines et les discours de la Fed revêtent une importance mondiale pour les actifs risqués. Suivez ces événements pour repérer les opportunités de trading et les déclencheurs de volatilité. La hausse de Hong Kong a marqué le pas en raison de la volatilité liée à l'actualité américaine et à l'incertitude politique chinoise. L'indice Straits Times de Singapour reste stable, grâce à des catalyseurs boursiers locaux tels que la logistique et la santé.

L'indice du dollar (DXY)

Le dollar américain enregistre une hausse généralisée aujourd'hui grâce à de solides données économiques, au discours agressif de la Réserve fédérale et à l'apaisement des incertitudes commerciales. L'instabilité mondiale, notamment en Europe, renforce encore sa résilience face aux autres grandes devises. La devise se renforce sur la plupart des principales paires de devises, principalement grâce à des données économiques positives, à la résilience des fondamentaux américains et à l'instabilité géopolitique mondiale. Les achats techniques de fin de mois contribuent également à la hausse du dollar après ses récentes baisses. La Réserve fédérale reste prudente et agressive sur les taux d'intérêt, soutenant la position du dollar, tandis que l'incertitude entourant les droits de douane mondiaux semble s'atténuer suite à de nouveaux accords commerciaux. Billets de la banque centrale :

Biais des prochaines 24 heures

Faible haussier

Or (XAU)

Le cours de l'or est globalement stable après ses récentes hausses, le jeudi 28 août 2025, les marchés mondiaux anticipant une baisse potentielle des taux de la Fed américaine et surveillant les publications économiques clés. La tendance des prix reste positive, l'or étant proche des niveaux de résistance et soutenu par l'incertitude économique et la demande des investisseurs. Une forte résistance se situe à 3 410 $, la prochaine résistance à 3 450 $. Le support se situe entre 3 346 $ et 3 319 $. Une hausse soutenue au-dessus de 3 396 $ pourrait inciter les investisseurs à viser des prix plus élevés. En revanche, une baisse sous 3 300 $ affaiblirait les perspectives haussières. Biais des prochaines 24 heures

Moyennement haussier

Le dollar australien (AUD)

Le dollar australien a fait preuve de résilience aujourd'hui grâce à une surprise positive concernant l'inflation, qui a modifié les attentes en matière de politique monétaire. Ce phénomène, combiné à un dollar américain légèrement plus faible dans un contexte d'incertitude politique et économique, a permis à l'AUD de grimper vers le niveau important de 0,6500, avec de nouveaux gains possibles si le sentiment reste favorable. L'indice mensuel des prix à la consommation (IPC) australien pour juillet a augmenté de 2,8 % sur un an, dépassant largement les prévisions de 2,3 %. Cette hausse est principalement due à la hausse des prix de l'électricité résultant de l'expiration des rabais, ainsi qu'à la hausse des prix de l'alimentation, de l'alcool et du logement.

Billets de la Banque centrale :

Faible tendance baissière : le dollar néo-zélandais (NZD)

Le dollar néo-zélandais (NZD) reste sous pression aujourd'hui, jeudi 28 août 2025, en grande partie en raison de la position accommodante de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ), de données économiques mitigées et d'un sentiment persistant d'aversion au risque sur les marchés mondiaux. Le taux de change NZD/USD se situe actuellement autour de 0,5858, reflétant une légère reprise par rapport aux récents creux, mais toujours en baisse de 1,9 % sur le mois dernier et de 6,2 % sur l'année écoulée. Billets de la banque centrale :

● La prochaine réunion aura lieu le 22 octobre 2025.

Biais des prochaines 24 heures

Moyennement baissier

Le yen japonais (JPY)

Le yen japonais est relativement stable, avec une appréciation progressive et une faible volatilité face aux principales devises. L'inflation à la consommation à Tokyo reste élevée, mais s'est légèrement améliorée, alimentant les spéculations sur une hausse des taux. Les développements financiers et budgétaires, notamment les actions des entreprises et les augmentations du budget gouvernemental, complètent le sentiment actif du marché pour le 28 août 2025. Le taux de change USD/JPY reste stable, s'établissant récemment autour de 147,25, avec seulement quelques fluctuations quotidiennes et hebdomadaires (-0,122 % depuis hier, -0,054 % la semaine dernière).

Billets de la Banque centrale :

Biais faiblement baissier des prochaines 24 heures

Les prix du pétrole ont légèrement baissé le 28 août 2025, les marchés mondiaux réagissant à des prélèvements sur les stocks américains inférieurs aux prévisions, à la hausse de la production de l'OPEP+ et aux nouveaux droits de douane américains sur les exportations indiennes. Les prévisions indiquent que les prix pourraient continuer à baisser jusqu'à la fin de l'année. Au cours du mois dernier, les prix du brut ont chuté de plus de 4 %, le pétrole ayant reculé d'environ 14 % par rapport à l'année dernière. Les prévisions à court terme indiquent une baisse modérée continue, les prix devant s'établir en moyenne autour de 58 dollars le baril au quatrième trimestre 2025 en raison de l'accélération de la production de l'OPEP+ et de la constitution des stocks.

Biais des prochaines 24 heures

Faible haussier

Source : IC Markets

[Faits en bref]

[Détails de l'actualité]

[ Focus du jour ]

Les actions américaines en hausse avant Nvidia – Le Dow Jones en hausse de 0,3 %

Les actions américaines ont progressé hier, le SP enregistrant notamment un nouveau record de clôture, les investisseurs attendant les résultats clés de Nvidia après la clôture. Nvidia a publié des résultats proches des attentes, mais le cours de l'action a chuté en raison des inquiétudes concernant les entreprises chinoises. Le Dow Jones a gagné 0,32 % à 45 565 points, le SP a gagné 0,24 % à 6 481 points et le Nasdaq 0,21 % à 21 590 points. Les rendements des bons du Trésor ont encore baissé, le taux à 2 ans ayant baissé de 3,7 points de base sur la journée à 3,609 % et le taux à 10 ans de 2,7 points de base à 4,234 %, tandis que le dollar évoluait dans des fourchettes relativement étroites, le DXY n'ayant baissé que de 0,03 % à 98,20 points. Les prix du pétrole ont progressé après une nouvelle baisse des stocks américains, le Brent ayant progressé de 0,82 % à 67,77 dollars et le WTI à 63,83 dollars le baril. L'or s'est maintenu près de ses récents sommets sur plusieurs semaines, en hausse de 0,11 % à 3 397,37 $ à la clôture.

Les chiffres de l'inflation attirent l'attention des marchés

Nous approchons rapidement d'une nouvelle séance de négociation à New York vendredi, qui verra une mise à jour clé en provenance des États-Unis, susceptible d'influencer les anticipations de baisse des taux de la Fed. Ces dernières semaines, nous avons eu droit à des chiffres clés du secteur non agricole, à un discours clé de Jerome Powell, et maintenant, nous avons l'indicateur d'inflation privilégié de la Fed – l'indice des prix PCE de base – lors de la dernière séance de la semaine. Les marchés sont particulièrement vulnérables lors de cette dernière séance, la liquidité ayant tendance à diminuer rapidement au cours des dernières heures, et les fluctuations liées aux mises à jour clés peuvent être exacerbées. La mise à jour de cette semaine est essentielle pour confirmer une baisse de taux très attendue en septembre. Le marché anticipe une nouvelle hausse de 0,3 % des données mensuelles et de 2,9 % sur un an, ce dernier chiffre pouvant remettre en question les paris actuels, notamment en cas de publication plus élevée. Le marché anticipe actuellement une probabilité de 88 % d'une baisse des taux le mois prochain, mais il faut s'attendre à ce que cela change radicalement si nous constatons une inflation plus forte, ce qui pourrait entraîner des mouvements brusques sur le marché vendredi après-midi.

Les données américaines au centre de l'attention plus tard dans la journée

Les marchés asiatiques devraient chuter à l'ouverture aujourd'hui, après la publication de bons résultats par Nvidia, mais l'annonce d'un ralentissement des perspectives. La séance asiatique est peu animée aujourd'hui, et les traders anticipent des marchés plus stables, avec une tendance baissière. La séance européenne sera d'abord centrée sur les marchés suisses, avec la publication des dernières données trimestrielles du PIB. Une hausse de seulement 0,1 % est attendue, et les traders anticipent une volatilité du franc autour de cet événement. Les principales mises à jour fondamentales de la journée seront publiées à New York, avec la publication de quelques chiffres clés aux États-Unis. Les chiffres préliminaires trimestriels du PIB sont attendus (attendu : 3,1 %) ainsi que les chiffres habituels des demandes hebdomadaires d'allocations chômage (attendu : 231 000). Tout écart par rapport aux attentes pourrait entraîner de fortes fluctuations sur les produits financiers. Les chiffres des ventes de logements en attente (attendu : -0,4 %) seront publiés plus tard dans la séance, suivis par Christopher Waller, du FOMC, en fin de journée. Les mises à jour de la Fed seront surveillées de près compte tenu de l'actualité récente.

Source : IC Markets

-Points saillants

Analyse technique GBP/USD

La livre sterling a corrigé à la baisse après avoir échoué à franchir le niveau de 1,3600 face au dollar américain. La paire GBP/USD est passée sous les supports de 1,3550 et 1,3500. Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est négociée sous le niveau de retracement de Fibonacci à 38,2 % de la hausse, du plus bas de 1,3139 au plus haut de 1,3594. Elle a même franchi en flèche la moyenne mobile simple à 100 (rouge, 4 heures) et la moyenne mobile simple à 200 (vert, 4 heures).

Cependant, la paire est stable au-dessus du support de 1,3380 et du niveau de retracement de Fibonacci à 50 % du mouvement haussier depuis le plus bas de 1,3139 jusqu'au plus haut de 1,3594. À la hausse, la paire fait maintenant face à une résistance proche de 1,3485. La prochaine résistance clé se situe à 1,3500. Une ligne de tendance baissière se forme également avec la résistance à 1,3500 sur le même graphique. Une clôture au-dessus de 1,3500 pourrait ouvrir la voie à une nouvelle hausse.

Dans ce cas, la paire pourrait grimper vers 1,3550, niveau au-dessus duquel les haussiers pourraient viser un mouvement vers 1,3600. À la baisse, le support immédiat se situe à 1,3400. Le prochain support clé se situe à 1,3365. Toute perte supplémentaire pourrait propulser la paire vers la zone de support de 1,3315. Concernant l'EUR/USD, la paire a entamé une nouvelle hausse, mais les baissiers ont protégé leurs gains au-dessus de 1,1680, et la paire a réduit la plupart de ses gains.

Événements économiques clés à venir :

Source : ACTIONFOREX

Le négociateur commercial japonais Ryosei Akazawa a annulé une visite aux États-Unis cette semaine, a déclaré une source gouvernementale, alors que les médias ont rapporté que les discussions visant à finaliser les détails d'un pacte d'investissement ont été reportées en raison de retards administratifs. Akazawa avait prévu de se rendre aux États-Unis jeudi pour rédiger une confirmation écrite des détails financiers du programme d'investissement de 550 milliards de dollars à destination des États-Unis offert par Tokyo en échange d'une baisse des droits de douane sur les importations en provenance de la quatrième économie mondiale.

Le secrétaire américain au Commerce, Howard Lutnick, a également déclaré qu'une annonce concernant l'investissement japonais serait faite cette semaine. La chaîne de télévision publique japonaise NHK et l'agence de presse Kyodo ont indiqué que plusieurs points restaient à régler lors de discussions de travail avant la réunion des ministres. Une source gouvernementale proche des négociations, s'exprimant sous couvert d'anonymat, a déclaré qu'Akazawa pourrait se rendre à Washington dès le début de la semaine prochaine, une fois les points en suspens résolus.

Washington et Tokyo ont convenu en juillet de fixer un tarif réduit de 15 % sur les importations en provenance du Japon en échange d'un ensemble d'investissements à destination des États-Unis par le biais de prêts et de garanties garantis par le gouvernement, mais les détails de son contenu restent flous. Alors que Trump a présenté l'ensemble comme « notre argent à investir » et a déclaré que les États-Unis conserveraient 90 % des bénéfices réalisés, les responsables japonais ont souligné que les investissements seront déterminés en fonction de leur éventuelle contribution au Japon.

Les responsables japonais ont déclaré à plusieurs reprises qu'ils préféreraient avoir d'abord un décret présidentiel modifié pour supprimer les droits de douane qui se chevauchent sur les produits japonais avant de publier un document conjoint sur les détails de l'investissement. Les États-Unis ont accepté de modifier le décret présidentiel du 31 juillet pour garantir qu'une taxe de 15 % convenue le mois dernier sur les importations japonaises ne soit pas appliquée à des produits, tels que le bœuf, qui sont soumis à des droits de douane plus élevés. Les responsables américains ont également déclaré que Trump émettrait un autre décret pour abaisser les droits de douane sur les voitures japonaises de 27,5 % à 15 %, mais n'ont pas précisé quand.

Source : Reuters